0
0
نتيجة للارتفاع المستمر في أسواق الأسهم الأمريكية والأوروبية، شهدت البنوك الخاصة البلجيكية ومديرو الأصول ارتفاعاً في أصولهم الخاضعة للإدارة إلى مستوى قياسي جديد.
نتيجةً للارتفاع المستمر في أسواق الأسهم الأمريكية والأوروبية، شهدت البنوك الخاصة البلجيكية وشركات إدارة الأصول ارتفاعاً في أصولها المُدارة إلى مستوى قياسي
بيتر سوي
تدير البنوك الخاصة البلجيكية وشركات إدارة الأصول، التي تقدم خدماتها بشكل أساسي للعملاء الأثرياء، أصولاً تزيد قيمتها عن 600 مليار يورو. ويساهم الارتفاع المستمر في سوق الأسهم وتزايد إقبال المستثمرين البلجيكيين في رفع هذه الأرقام، في حين تشتد المنافسة في السوق.
في نهاية النصف الأول من العام، بلغت قيمة الأصول المُدارة لدى 28 من أبرز الشركات العاملة في سوق الخدمات المصرفية الخاصة البلجيكية 623.3 مليار يورو، وفقًا لمسح أجرته صحيفة “دي تيد”. ويمثل هذا زيادة بنسبة 13% عن مبلغ 551.6 مليار يورو الذي سجلته المجموعة نفسها من البنوك ومديري الأصول في العام السابق. وتضم القائمة شركة جديدة هي “تريتوب لإدارة الأصول”، ومقرها بروكسل.
623.3 مليار
الأصول الخاضعة للإدارة
بلغت الأصول التي تديرها البنوك الخاصة ومديرو الأصول الـ 27 الذين شاركوا في أحدث استطلاع أجرته صحيفة دي تيد مجتمعة 623.3 مليار يورو في نهاية شهر يونيو.
للعام الثالث على التوالي، حققت البنوك الخاصة البلجيكية وشركات إدارة الأصول أرقامًا قياسية. ويعود ذلك بالدرجة الأولى إلى الارتفاع المستمر في أسواق الأسهم. صحيح أن الحرب في إيران وما نتج عنها من مخاوف بشأن إمدادات الطاقة العالمية، والخوف من التأثير الاقتصادي المدمر للذكاء الاصطناعي، وارتفاع أسعار الفائدة، قد أثارت قلق المستثمرين لفترة وجيزة، إلا أن أسواق الأسهم واصلت صعودها القوي خلال الأشهر الستة الأولى من هذا العام.
في الولايات المتحدة، ارتفع مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز الرئيسيان بنسبة 12% و5.2% على التوالي منذ بداية العام الجديد. كما ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 5.7% خلال الفترة نفسها. أما مؤشر Bel20، الذي يضم أهم 20 سهماً في بورصة بروكسل، فقد حقق أداءً أفضل، مسجلاً مكاسب تجاوزت 8%.
يقول توماس فاندرليندن، الرئيس التنفيذي لشركة ميرسييه فان لانشوت: “يلعب تأثير السوق دوراً دائماً في نمو الأصول المُدارة”. وقد شهدت شركة الخدمات المصرفية الخاصة البلجيكية التابعة لمجموعة فان لانشوت كيمبن الهولندية نمواً في أصولها المُدارة بمقدار 2.5 مليار يورو العام الماضي لتصل إلى 19.9 مليار يورو، ولا تزال الشركة متفائلة. ومن المقرر افتتاح ثلاثة مكاتب جديدة في بلجيكا العام المقبل.
لا تقتصر خدمات البنوك الخاصة على تقديم استشارات مُخصصة لإدارة المحافظ الاستثمارية، بل تشمل أيضاً تقديم المساعدة في أمور أخرى، مثل التخطيط لخلافة الإدارة أو نقل ملكية الأعمال. وعادةً ما تُقدم هذه الخدمات للعملاء الذين يمتلكون أصولاً قابلة للاستثمار بقيمة مليون يورو، مع العلم أن بعض البنوك تحدد الحد الأدنى بـ 250 ألف يورو.
لطالما اعتبرت البنوك الخدمات المصرفية الخاصة مجالاً تجارياً جذاباً. وبفضل العمولات التي تحصل عليها مقابل خدماتها، أصبحت أقل اعتماداً على تقلبات أسعار الفائدة كمصدر رئيسي للدخل. وفي الوقت نفسه، يُعد عميل الخدمات المصرفية الخاصة شريحة مثالية للبنوك لتسويق منتجات وخدمات مالية متعددة.
يمكن استنتاج مدى حدة المنافسة من نتائج أحدث استطلاع أجرته صحيفة دي تيد.
يهيمن تقليدياً على سوق الخدمات المصرفية الخاصة في بلجيكا أربعة بنوك رئيسية (BNP Paribas Fortis وKBC وBelfius وING Belgium)، تليها حوالي ست مجموعات أكبر و17 جهة أصغر متخصصة.
يبدو الوضع مختلفًا منذ هذا العام. فإذا نظرنا فقط إلى الأصول المُدارة، لا تزال بنوك BNP Paribas Fortis وKBC وBelfius تتصدر القائمة. أما رابع أكبر بنك في تلك القائمة، وهو ING Belgium، فقد تفوق عليه بنك Delen Private Bank لأول مرة.
أكرمانز وفان هارين
شهد بنك أنتويرب ومدير الأصول التابع لشركة أكرمانز وفان هارن القابضة نموًا في أصوله المُدارة بمقدار 10 مليارات يورو العام الماضي لتصل إلى 61 مليار يورو. وفي بنك آي إن جي بلجيكا، أُضيف 5 مليارات يورو خلال الفترة نفسها، ليصل الإجمالي إلى 57 مليار يورو.
يقول يان فان ساند، رئيس قسم الخدمات المصرفية الخاصة في بنك آي إن جي بلجيكا، إن هذا الرقم لا يمثل سوى جزء من الحقيقة. ويضيف: “لقد حققنا عامًا قياسيًا. فقد زادت الأصول المُدارة بنسبة 10%، وكان العام الماضي عامًا قياسيًا بالفعل. وبصفتنا بنكًا خاصًا، فقد تحولنا من جهة تعمل بشكل غير ملحوظ نسبيًا إلى واحدة من أسرع البنوك نموًا. ونحن نركز الآن على الخطوة التالية. لم يعد العملاء يأتون إلينا لإدارة محافظهم الاستثمارية فحسب، بل إنهم يبحثون عن شريك أكثر شمولية.”
كان نمو الأصول المُدارة أكثر وضوحًا بين البنوك الخاصة الكبرى التي تدير أصولًا تزيد قيمتها عن 10 مليارات يورو، مقارنةً بالبنوك المتخصصة. فقد شهدت الأولى نموًا بنسبة 13.2% العام الماضي، بينما شهدت الثانية نموًا بنسبة 10.8%.
6871
أعضاء هيئة التدريس
بلغ عدد موظفي البنوك الخاصة ومديري الأصول في بلجيكا 6871 موظفاً في نهاية شهر يونيو.
من اللافت للنظر أنه في حين أن صعود الذكاء الاصطناعي وتراجع زيارات المكاتب قد أثّرا سلبًا على التوظيف في القطاع المصرفي خلال السنوات الأخيرة، إلا أن هذا الوضع مختلف تمامًا بين الشركات المتخصصة في الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات. فقد بلغ عدد موظفي الشركات الـ 28 التي استشارتها صحيفة “دي تيد” 6871 موظفًا بنهاية شهر يونيو، أي بزيادة قدرها 544 موظفًا، أو ما يقارب 9%، مقارنةً بالعام السابق.
السؤال المطروح هو إلى متى سيستمر هذا القطاع في الاستفادة من السوق الصاعدة. تتزايد المخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي يومًا بعد يوم، بينما بدأت أسعار الفائدة المرتفعة تُقلق مستثمري السندات والأسهم على حد سواء. يقول فانديرليندن: “تُعدّ أسعار الفائدة المرتفعة مصدر قلق رئيسي للحكومات، ولكن ينبغي على المستثمرين الأفراد أيضًا مراقبتها عن كثب. نتلقى المزيد من الاستفسارات حول هذا الموضوع. أكثر من أي وقت مضى، هذا هو الوقت المناسب لاتباع استراتيجية استثمارية متحفظة والتفكير على المدى الطويل. بعبارة أخرى: لا ينبغي الانجراف وراء الشركات التي تضاعفت قيمتها عشرة أضعاف في سوق الأسهم.”
بالإضافة إلى الاضطرابات المحتملة في الأسواق المالية، ينبغي على قطاع الخدمات المصرفية الخاصة أن يأخذ في الاعتبار أيضاً المزيد من العقبات الهيكلية على طول الطريق، كما حذرت شركة ماكينزي الاستشارية في تقرير حديث.
أولاً، يُقال إن ضعف النمو الاقتصادي في أوروبا قد يُسبب مشاكل للمصرفيين الخاصين ومديري الأصول. ففي نهاية المطاف، لا يتحدد نمو الأصول المُدارة بأداء الأسواق المالية فحسب، بل بالنمو الاقتصادي أيضاً. وفي أوروبا، يتخلف هذا النمو عن نظيره في الولايات المتحدة وآسيا.
لا ينبغي عليك مطاردة الشركات التي تضاعفت قيمتها بالفعل عشرة أضعاف في سوق الأسهم.
توماس فاندرليندن
الرئيس التنفيذي ميرسييه فان لانشوت
يتوقع باحثو ماكينزي أن تزيد الأصول التي يديرها عملاء الخدمات المصرفية الخاصة بمعدل 6.5 في المائة سنوياً في جميع أنحاء العالم حتى عام 2030. ومع ذلك، في أوروبا، يتراوح هذا المتوسط حول 4.8 في المائة.
أثارت شركة ماكينزي أيضاً بعض المخاوف بشأن نقل الثروات الضخمة. فبحسب الشركة الاستشارية، يتيح هذا التوجه فرصاً، ولكنه ينطوي أيضاً على مخاطر. فخلال عملية النقل، تُخاطر العائلات بنقل أصولها إلى المنافسين بسرعة أكبر. ولتجنب ذلك، قد يُخفّض مديرو الأصول رسومهم، مما يُؤدي بدوره إلى الضغط على الإيرادات.
ثم، بالطبع، هناك الذكاء الاصطناعي. يُظهر استطلاع حديث أن أكثر من ربع عملاء الخدمات المصرفية الخاصة الأكثر ثراءً يستخدمون أدوات الذكاء الاصطناعي بسهولة وثقة كبيرتين للبحث عن معلومات الأسعار والمنتجات وطلب المشورة المالية. لكن البنوك ومديري الأصول أنفسهم ما زالوا يستخدمون الذكاء الاصطناعي بشكل مفرط لمجرد مهام بسيطة، مثل صياغة المستندات والبحث عن البيانات الداخلية، وفقًا لشركة ماكينزي. أولئك الذين يقللون من شأن تأثير الذكاء الاصطناعي يُخاطرون بفقدان حصتهم السوقية لصالح البنوك التي تستغل هذه التقنية بشكل كامل للاحتفاظ بعملائها.
